アセットクラス毎の信託報酬率の時系列推移（2018年2月）

主要インデックスファンドシリーズが設定時に提示した信託報酬率について、2018年2月20日時点の調査結果をまとめました。

併せて、調査対象内における現時点での最低信託報酬率についても付記しています。

アセットクラス毎に時系列で整理してみると、設定数の少ない新興国REITを除く8アセットクラスについては、時間の経過とともに信託報酬率が低下していることが分かります。

全般的に、超低コスト競争は終盤に差し掛かったという印象を受けますが、各運用会社の体力如何では脱落者が出てくるかもしれません。

個人的には、SMTインデックス・eMAXIS・Funds-iの「旧御三家」がどこまで粘れるのかを心配しており、引き続き頑張って欲しいところです。

調査対象

調査対象のインデックスファンドシリーズは、以下の通りです。

• STAMインデックス→SMTインデックス（住信AM→三井住友TAM）
• eMAXIS（三菱UFJ投信→三菱UFJ国際投信）
• インデックスe（中央三井AM→三井住友TAM）
• Funds-i（野村AM）
• i-mizuho→iシェアーズ（ブラックロック）
• <購入・換金手数料なし>（ニッセイAM）
• たわらノーロード（DIAM→AM-One）
• iFree（大和証券投資信託委託）
• eMAXIS Slim（三菱UFJ国際投信）
• つみたてんとう（三菱UFJ国際投信）
• Smart-i（りそなAM）
• i-SMTインデックス（三井住友TAM）

索引

アセットクラスとベンチマークの対応関係は、以下の通りです。

株式

• 国内株式…TOPIX
• 先進国株式…MSCI-KOKUSAI（円換算、為替ヘッジなし）
• 新興国株式…MSCIエマージング・マーケット・インデックス（円換算、為替ヘッジなし）

債券

• 国内債券…NOMURA-BPI総合
• 先進国債券…FTSE（旧シティ）世界国債インデックス（除く日本、円換算、為替ヘッジなし）
• 新興国債券…JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円換算、為替ヘッジなし）

REIT

• 国内REIT…東証REIT指数
• 先進国REIT…S&P先進国REIT指数（除く日本、円換算、為替ヘッジなし）
• 新興国REIT…S&P新興国REIT指数（円換算、為替ヘッジなし）

一覧

名称と信託報酬率は設定時のものであり、現在と異なる場合があります。

信託報酬率（%）は、すべて税抜です。

国内株式

先進国株式

新興国株式

国内債券

先進国債券

新興国債券

国内REIT

先進国REIT

新興国REIT