2018年の各アセットクラスの投資パフォーマンス
遅くなってしまいましたが、2018年1月から2018年12月までの各アセットクラスの投資パフォーマンスをまとめました。
各種データは、拙作アセットツールのアセットクラス・アナライザーより計算・参照できますので、ぜひ読者の皆様にもご活用いただければと思います。
パフォーマンス
リスク・リターン・シャープレシオ
| アセットクラス | リスク（%） | リターン（%） | シャープレシオ |
|---|---|---|---|
| 国内株式 | 15.56 | -16.30 | -1.05 |
| 先進国株式 | 16.43 | -11.47 | -0.70 |
| 新興国株式 | 17.20 | -17.58 | -1.02 |
| 国内債券 | 1.14 | +0.50 | +0.43 |
| 先進国債券 | 5.51 | -4.14 | -0.75 |
| 新興国債券 | 10.91 | -9.03 | -0.83 |
| 国内REIT | 7.80 | +10.90 | +1.40 |
| 先進国REIT | 15.42 | -8.95 | -0.58 |
| 新興国REIT | 17.21 | -24.03 | -1.40 |
| 金 | 6.35 | -3.95 | -0.62 |
| 預金 | 0.00 | +0.00 | 0.00 |
月次騰落率
相関係数
| アセットクラス | 国内株式 | 先進国株式 | 新興国株式 | 国内債券 | 先進国債券 | 新興国債券 | 国内REIT | 先進国REIT | 新興国REIT | 金 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 国内株式 | +1.00 | |||||||||
| 先進国株式 | +0.93 | +1.00 | ||||||||
| 新興国株式 | +0.80 | +0.78 | +1.00 | |||||||
| 国内債券 | -0.62 | -0.68 | -0.32 | +1.00 | ||||||
| 先進国債券 | +0.50 | +0.44 | +0.35 | -0.27 | +1.00 | |||||
| 新興国債券 | +0.47 | +0.25 | +0.60 | +0.01 | +0.47 | +1.00 | ||||
| 国内REIT | +0.69 | +0.68 | +0.77 | -0.29 | +0.24 | +0.38 | +1.00 | |||
| 先進国REIT | +0.43 | +0.56 | +0.12 | -0.39 | +0.51 | -0.16 | +0.20 | +1.00 | ||
| 新興国REIT | +0.74 | +0.63 | +0.84 | -0.21 | +0.50 | +0.83 | +0.48 | +0.14 | +1.00 | |
| 金 | -0.24 | -0.29 | -0.20 | +0.19 | +0.06 | +0.14 | +0.05 | -0.16 | -0.04 | +1.00 |
2018年の傾向
- プラスリターンのアセットクラスは、大きい順に国内REIT（+10.90%）・国内債券（+0.50%）のわずか2つとなっています。
- マイナスリターンのアセットクラスは、大きい順に新興国REIT（-24.03%）・新興国株式（-17.58%）・国内株式（-16.30%）・先進国株式（-11.47%）・新興国債券（-9.03%）・先進国REIT（-8.95%）・先進国債券（-4.14%）・金（-3.95%）となっています。
- 株式のアセットクラスの高リスク・マイナスリターンには、年末にかけての乱調の影響が色濃く反映されています。
- 国内REITの低リスク・高リターンが際立っているほか、金も相対的に良好なパフォーマンスを記録しています。
- 月次のマイナスリターンが小さいアセットクラスは、国内債券・国内REITなどとなっています。
- 相関係数は例年に比べ、比較的メリハリのある値となっています。
- 最も相関の高いアセットクラスは、国内株式と先進国株式の+0.93となっています。
- 最も相関の低いアセットクラスは、国内債券と先進国株式の-0.68となっています。
- 2018年は、株式偏重・海外偏重のポートフォリオには受難の年となりましたが、あまりに好調過ぎた2017年の反動でもあり、甘受するほかありません。
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